Keywords
virtual currency
money laundering
criminal law
international cooperation in criminal matters
How to Cite
Abstract
Virtual currencies are becoming more and more popular due to their innovative nature. The norms of international law impose on Poland the obligation to implement the
provisions providing for the trade-in virtual currencies, its monitoring, and prevention of use for criminal purposes. The purpose of this article is to indicate the most important
regulations relating to counteracting money laundering with the use of virtual currencies, procedures aimed at preventing the introduction of illegal assets into business
transactions, as well as assessing whether and how they have been adopted into the Polish legal order. The article places particular emphasis on discussing the activities of an international organization – the Financial Action Task Force, which played a key role in shaping policies aimed at combating this type of crime.
References
Bitcoin: Who owns it, who mines it, who’s breaking the law (2021), https://mitsloan.mit.edu/ideas-made-to-matter/bitcoin-who-owns-it-who-mines-it-whosbreaking-law, 27.01.2022.
China declares all crypto-currency transactions illegal (2021), https://www.bbc.com/news/technology-58678907, 27.01.2022.
Cryptocurrency Crime and Anti-Money Laundering Report (2021).
Directive (EU) 2015/849 of the European Parliament and of the Council of 20 May 2015 on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financing, amending Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council, and repealing Directive 2005/60/EC of the European Parliament and of the Council and Commission Directive 2006/70/EC.
Directive (EU) 2018/843 of the European Parliament and of the Council of 30 May 2018 amending Directive (EU) 2015/849 on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financing, and amending Directives 2009/138/EC and 2013/36/EU.
FATF (2012–2021), International Standards on Combating Money Laundering and the Financing Terrorism & Proliferation, FATF, Paris, France, https://www.fatf-gafi.org/recommendations.html.
FATF (2020), 12-month Review Virtual Assets and VASPs, FATF, Paris, France, https://www.fatfgafi.org/publications/fatfrecommendations/documents/12-monthreview-virtual-assets-vasps.html.
FATF glossary u-z, (2022), https://www.fatfgafi.org/glossary/u-z/, 27.01.2022.
Fear and excitement in El Salvador as Bitcoin becomes legal tender (2021), https://www.bbc.com/news/technology-58473260, 27.01.2022.
Fletcher E., Larkin C. J., Corbet S. (2020), Cryptocurrency Regulation: Countering Money Laundering and Terrorist Financing (October 3), available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3704279 DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3704279
Golonka A. (2020), Zakres Podmiotowy ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy w świetle znowelizowanych przepisów, „Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny”, z. 5, https://pressto.amu.edu.pl/index.php/rpeis/article/view/21461. DOI: https://doi.org/10.14746/rpeis.2020.82.3.11
Houben R., Snyers A., Cryptocurrencies and blockchain. Legal context and implications for financial crime, money laundering and tax evasion, https://www.europarl.europa.eu/cmsdata/150761/TAX3%20Study%20on%20cryptocurrencies%20and%20blockchain.pdf.
https://ciphertrace.com/2020-year-end-cryptocurrency-crime-and-anti-money-laundering-report/, 27.01.2022.
Kaczała B. (2021), Przepisy antykorupcyjne. Zmiana przepisów o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy, „Biuletyn Euro Info”, nr 6, https://www.parp.gov.pl/storage/publications/pdf/Biuletyn_2021_6.pdf.
Krajowa ocena ryzyka prania pieniędzy oraz finansowania terroryzmu, https://www.gov.pl/attachment/717264b0-2867-4e41-98da-2e64cf158ac8.
Mączyńska E., Państwo i rynek w warunkach rewolucji cyfrowej i przesilenia cywilizacyjnego, „Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów”, (161), s. 99–109. DOI: https://doi.org/10.33119/SIP.2018.161.7
Marszałek P. (2019), Kryptowaluty – pojęcie, cechy, kontrowersje, „Studia BAS” 1, https://depot.ceon.pl/handle/123456789/16875. DOI: https://doi.org/10.31268/StudiaBAS.2019.06
Mirecka E. (2018), Kryptowaluty a problematyka stabilności finansowej i gospodarczej, FRFU, nr 2, https://wnus.edu.pl/frfu/pl/issue/870/article/12775/.
Notatka w sprawie czerwonych flag dotyczących aktywów wirtualnych, https://www.gov.pl/web/finanse/publikacje-fatf.
Ostern N. K., Riedel J. (2021), Know-Your-Customer (KYC) Requirements for Initial Coin Offerings, Bus Inf Syst Eng 63, s. 551–567. DOI: https://doi.org/10.1007/s12599-020-00677-6
Ostrzeżenie Urzędu KNF o ryzykach związanych z nabywaniem oraz obrotem kryptowalutami (w tym walutami wirtualnymi oraz kryptowalutami), https://www.knf.gov.pl/komunikacja/komunikaty?articleId=72242&p_id=18.
Przeciwdziałanie praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (2019), https://www.gov.pl/web/finanse/przeciwdzialanie-praniu-pieniedzy-i-finansowaniuterroryzmu, 27.01.2022.
Publikacje FATF (2021), https://www.gov.pl/web/finanse/publikacje-fatf, 27.01.2022.
Risk Based Approach (2016), https://fiubelize.org/risk-based-approach/, 27.01.2022.
Sprawozdanie Generalnego Inspektora Informacji Finansowej z realizacji ustawy z dnia 1 marca 2018 r. o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu w 2020 roku, marzec 2021, https://www.gov.pl/attachment/2fc81f8e-1c28-4f5f-922d-28def5a73e69.
The FATF Recommendations (2021), https://www.fatf-gafi.org/publications/mutualevaluations/documents/fatf-methodology.html, 10.12.2022.
TITANIUM: Tools for the Investigation of Transactions in Underground Markets (2020), https://titanium-project.eu/, 27.01.2022.
Traktat Ustanawiający Europejską Wspólnotę Gospodarczą, Dz. U. 2004, Nr 90, poz. 864/2 z późn. zm.
Usman C. (2017), Assessing the Differences in Bitcoin & Other Cryptocurrency Legality Across National Jurisdictions (September 20).
Ustawa z dnia 1 marca 2018 r. o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu, t.j. Dz. U. 2021, poz. 1132 z późn. zm. DOI: https://doi.org/10.31268/ZPBAS.2021.15
Ustawa z dnia 6 czerwca 1997 r. Kodeks karny, t.j. Dz. U. 2021, poz. 2345 z późn. zm.
License
Copyright (c) 2022 Jacek Szkudlarek
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.