Keywords
loan
interest rate
non-interest loan costs
cost of a loan
How to Cite
Number of views: 321
Number of downloads: 266
Abstract
The article questions the informative value of the APRC (Annual Percentage Rate of Charge) – a loan cost indicator calculated in Poland for two decades. It has been implemented from EU legal regulations. The conducted research indicates that the APRC distorts the real cost of the loan borne by the debtor and does not allow the correct comparison of loan offers. Therefore, it is not a good tool for making optimal loan decisions. The APRC (based on the principles of financial mathematics) is always lower for loans whose repayment is more delayed, even though the total amount of costs actually incurred by the debtor is higher. This is the effect of taking into account the borrower’s lost benefit from hypothetically invested amounts of money saved on deferring loan repayment in the APRC value. This is due to the incorrect assumption in the construction of the APRC formula that a loan for a borrower is an investment, as well as the use
of incompatible methods reserved for the investment to assess the cost of the loan.
References
Łaniewski, P. (2020). RRSO – co to jest i jak obliczyć dla kredytu? 7.12.2020. https://www.bankier. pl/smart/rrso-czym-jest-i-jak-obliczyc-dla-kredytu-wzor [dostęp: 1.12.2021].
BNPParibas.pl (2019). Czym jest RRSO i oprocentowanie kredytu gotówkowego? 16.12.2019. https://www.bnpparibas.pl/blog/czym-jest-rrso [dostęp: 1.12.2021].
BusinessInsider (2021). Czym jest RRSO i co warto o nim wiedzieć? 27.06.2021. https://businessinsider.com.pl/poradnik-finansowy/rrso-co-oznacza-ten-wskaznik-do-czego-sluzy-i-jak-go--obliczyc/6eg8hp3 [dostęp: 1.12.2021].
Citibank.pl (2021). Kredyt pod lupą – RRSO, prowizja i oprocentowanie, czym się różnią. 20.07.2021. https://magazyn.citibank.pl/148641-kredyt-pod-lupa-rrso-prowizja-i-oprocentowanie-czym-sie-roznia [dostęp: 1.12.2021].
European Banking Federation (2020). Banking in Europe: EBF Facts & Figures 2020.
Kuligowska, A. (2021). Ryzyko stopy procentowej dla klientów instytucji finansowych, czyli co trzeba wiedzieć korzystając z kredytów i depozytów. Warszawa: KNF.
NBP (b.d.). Pożyczanie pieniędzy a poduszka finansowa. Długi zawsze pod kontrolą. https://www.nbp.pl/edukacja/gmw/opracowania/05.pdf [dostęp: 1.12.2021].
Piasecki, K., Ronka-Chmielowiec, W. (2011). Matematyka finansowa. Warszawa: C.H. Beck.
Podgórska, M., Klimkowska, J. (2005). Matematyka finansowa. Warszawa: PWN.
Prewysz-Kwinto, P., Redo, M. (2022). Czy RRSO prawidłowo pokazuje rzeczywisty koszt kredytu ponoszony przez dłużnika? Studia i Prace Kolegium Zarządzani i Finansów 187: 57–72. DOI: https://doi.org/10.33119/SIP.2022.187.3
Redo, M. (2021). Bezpieczeństwo finansowe gospodarstw domowych w Polsce – chwilówki a koszty pozaodsetkowe kredytu i RRSO. W: H. Świeboda, M. Gębska (red.), Współczesne i prognozowane problemy bezpieczeństwa państwa i bezpieczeństwa międzynarodowego (s. 43–73). Warszawa: Wyd. Akademii Sztuki Wojennej.
Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2021). Matematyka finansowa. Warszawa: PWN.
Redo M., Prewysz-Kwinto, P. (2022a). Nominalny Roczny Koszt Kredytu (NRKK) kontra myląco nazwana i niepoprawnie obliczana Rzeczywista Roczna Stopa Oprocentowania (RRSO). Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów 185: 85–111. DOI: https://doi.org/10.33119/SIP.2022.185.5
Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2022b). Zrozumienie wskaźnika RRSO oraz jego rola w decyzjach kredytowych studentów – wyniki badania ankietowego. Przegląd Prawno-Ekonomiczny 2: 149–172. DOI: https://doi.org/10.31743/ppe.13181
Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2023a). Czy kredytobiorcy kierują się poziomem RRSO? Wyniki badania ankietowego. Przegląd Prawno-Ekonomiczny 1: 29–48. https://doi.org/10.31743/ppe.14462 DOI: https://doi.org/10.31743/ppe.14462
Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2023b). Czy przepisy prawne w Polsce regulujące przykład reprezentatywny służący wyznaczeniu RRSO w reklamie dostatecznie chronią interes kredytobiorcy? Państwo i Prawo 78(7/8) [w druku].
Rzeczpospolita.pl (2019). RRSO – co to znaczy dokładnie, 3.01.2019. https://pieniadze.rp.pl/kredyty/art17452401-rrso-co-to-znaczy-dokladnie [dostęp: 1.12.2021].
Soto, G.M. (2009). Study on the Calculation of the Annual Percentage Rate of Charge for Consumer Credit Agreements. European Commission.
Śliwka, P. (2013). Czy rata mojego kredytu nie jest za wysoka? Podstawy matematyki finansowej. Warszawa: KNF.
UOKiK (2021). Chcesz wziąć pożyczkę? O czym musisz pamiętać, 20.08.2021. https://finanse. uokik.gov.pl/kredyty-konsumenckie/chcesz-wziac-pozyczke-o-czym-musisz-pamietac/ [dostęp: 1.12.2021].
License
Copyright (c) 2023 WPiA UAM
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.