Keywords
cost of consumer credit
JEL: D14, G21, G51
How to Cite
Number of views: 0
Number of downloads: 0
Abstract
This article aims to demonstrate the limited usefulness of the annual percentage rate (APR), as implemented within the European Union through the annual percentage rate of charge (APRC), in assessing the total cost of consumer credit. This limitation arises from the sensitivity of the APR outcome to variations in parameters related to the performance of the credit agreement. The research method is based on calculating the APR for a fixed loan amount, interest rate, and commission, across several scenarios differing in the repayment period, type of installment (fixed versus decreasing), and the timing of additional charges. The calculations were performed using Microsoft Excel. The findings indicate that the APR is significantly influenced by the number and structure of installments, as well as the timing of additional credit-related charges. The results challenge the validity of relying on APR as the sole the criterion for evaluating the terms of consumer credit agreements.
References
Alafif, H. (2023). Interest rate and some of its applications. Journal of Applied Mathematics and Physics, 11(6), 1557–1569.
Bank Pekao S.A. (b.d.). Co to jest RRSO? Jak porównać oferty kredytowe? Pobrane 19 maja 2025, z: https://www.pekao.com.pl/poradnik/kredytowe-abc/co-to-jest-RRSO.html
BIK. (b.d.). Podsumowanie 2024 roku na rynku kredytów i pożyczek. Prognoza na 2025 rok. Pobrane 20 maja 2025, z: https://media.bik.pl/informacje-prasowe/att/2771625
BNP Paribas Bank Polska S.A. (b.d.). Czym jest RRSO i oprocentowanie kredytu gotówkowego? Pobrane 19 maja 2025, z: https://www.bnpparibas.pl/blog/czym-jest-rrso
Fines S.A. (b.d.). Prowizja za udzielenie kredytu – co to jest i ile wynosi? Pobrane 14 września 2025, z: https://www.fines.pl/porady/prowizja-za-udzielenie-kredytu-co-to-jest-ile-wynosi/#od-czego-zalezy-wysokosc-prowizji-kredytu
Gałązka, P. (2020). Dyrektywa o kredycie konsumenckim – uwagi de lege frenda. Finanse i Prawo Finansowe, 4(28), 101–112.
Gil, J., i Szlaszyński, M. (2022). Problematyka odsetek od kredytowanych kosztów bankowego kredytu konsumenckiego. Monitor Prawa Bankowego 6, 59–74.
Mędrzecka, J. M. (2024). Odsetki od kredytowanej prowizji a Rzeczywista Roczna Stopa Oprocentowania kredytu konsumenckiego. Prawo i Więź, 4(51), 175–189.
NBP. (b.d.). Podstawowe wykresy. Pobrane 14 września 2025, z: https://nbp.pl/statystyka-i-sprawozdawczosc/podstawowe-wykresy/
Peren, F. W. (2023). Annual percentage rate. W: Financial math for business and economics (s. 29–33). Springer.
Podgórska, M., i Klimkowska, J. (2005). Matematyka finansowa. Wydawnictwo Naukowe PWN.
Prewysz-Kwinto, P., i Redo, M. (2022). Czy RRSO prawidłowo pokazuje rzeczywisty koszt kredytu ponoszony przez dłużnika? Studia i Prace Kolegium Zarządzania Finansami, 187, 57–72.
Rankomat.pl. (b.d.). Prowizja za udzielenie kredytu – na czym to polega? Pobrane 14 września 2025, z: https://rankomat.pl/finanse/poradniki/prowizja-za-udzielenie-kredytu-czym-jest/
Redo, M. (2021). Bezpieczeństwo finansowe gospodarstw domowych w Polsce – chwilówki a koszty pozaodsetkowe kredytu i RRSO. W: H. Świeboda i M. Gębska (red.), Współczesne i prognozowane problemy bezpieczeństwa państwa i bezpieczeństwa międzynarodowego (s. 43–73). Wydawnictwo Akademii Sztuki Wojennej.
Redo, M. (2024). Sposób poboru pozaodsetkowych kosztów kredytu a poziom wskaźnika RRSO. Krakow Review of Economics and Management, 1(1003), 137–157.
Redo, M., i Prewysz-Kwinto, P. (2022a). Nominalny Roczny Koszt Kredytu (NRKK) kontra myląco nazwana i niepoprawnie obliczana Rzeczywista Roczna Stopa Oprocentowania (RRSO). Studia i Prace Kolegium Zarządzania Finansami, 185, 85–111.
Redo, M., i Prewysz-Kwinto, P. (2022b). Zrozumienie wskaźnika RRSO oraz jego rola w decyzjach kredytowych studentów – wyniki badania ankietowego. Przegląd Prawno-Ekonomiczny, 2, 149–172.
Redo, M., i Prewysz-Kwinto, P. (2023a). Czy kredytobiorcy kierują się poziomem RRSO? Wyniki badania ankietowego. Przegląd Prawno-Ekonomiczny, 1, 29–48.
Redo, M., i Prewysz-Kwinto, P. (2023b). Czy RRSO pozwala na wybór najlepszej (najtańszej) oferty kredytowej? Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny, 85(2), 221–236.
Santander Bank Polska S.A. (b.d.). Czym jest RRSO i dlaczego jest istotne dla kredytobiorcy? Pobrane 19 maja 2025, z: https://www.santanderconsumer.pl/edukacja-finansowa/kredyty/rrso-w-kredycie-co-to-jest-i-dlaczego-jest-istotne-dla-kredytobiorcy
SKOK im. Franciszka Stefczyka. (b.d.). Czym jest RRSO, stopa procentowa i jej ryzyko? Pobrane 19 maja 2025, z: https://www.kasastefczyka.pl/finanse-bez-tajemnic/wszystko-o-pozyczkach/czym-jest-rrso-stopa-procentowa-i-jej-ryzyko
Soto, M. (2013). Study on the calculation of the annual percentage rate of charge for consumer credit agreements. European Commission.
Vicknair, D. (2000). The effective annual rate on cash discounts: A clarification. Journal of Accounting Education, 18(1), 55–62.
Vicknair, D. (2004). The APR on single advance closed-end transactions: Actuarially correct versus regulation Z. Journal of Financial Education, 30(Spring), 61–74. http://www.jstor.org/stable/41948448
Vicknair, D., i Wright, J. (2015). Annual percentage rate and annual effective rate: Resolving confusion. American Journal of Business Education, 8(3), 207–216.
License
Copyright (c) 2026 WPiA UAM
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.